智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在周一舉行的年度投資者日上直言，當(dāng)前金融界的景象與全球金融危機(jī)前幾年的"虛假繁榮期"存在驚人相似性。
"這令人不安——我們?cè)?005、2006、2007年都見(jiàn)過(guò)幾乎完全相同的場(chǎng)景，"戴蒙在紐約的活動(dòng)中強(qiáng)調(diào)，"水位上升時(shí)，人人獲利頗豐，杠桿被推至極限，市場(chǎng)參與者甚至認(rèn)為'沒(méi)有上限'。"
他進(jìn)一步警示稱："我個(gè)人的觀察是，市場(chǎng)正陷入某種'舒適錯(cuò)覺(jué)'——人們開(kāi)始相信高企的資產(chǎn)價(jià)格、洶涌的交易量都是'真實(shí)且可持續(xù)'的，并認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)已消失。這種認(rèn)知偏差恰恰是我們保持高度謹(jǐn)慎的原因。"
戴蒙發(fā)表此番警示言論之際，正值全球市場(chǎng)劇烈變動(dòng)期——投資者因擔(dān)憂人工智能可能顛覆各行業(yè)核心業(yè)務(wù)模式，正大規(guī)模拋售跨行業(yè)股票。在金融行業(yè)內(nèi)部，這種結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)在私募信貸市場(chǎng)體現(xiàn)得尤為尖銳。
"我們所有的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都已回歸市場(chǎng)，"戴蒙在周一表示。"從行業(yè)角度看這或許是積極信號(hào)，但我不確定這種'皆大歡喜'的局面能持續(xù)多久——我觀察到少數(shù)機(jī)構(gòu)正在采取激進(jìn)策略，"他進(jìn)一步補(bǔ)充道。
多年來(lái)，戴蒙始終對(duì)高資產(chǎn)價(jià)格發(fā)出警告，盡管他的擔(dān)憂并非總能應(yīng)驗(yàn)。去年秋天，他將本行及其他銀行一連串不良貸款比作蟑螂，這番信貸市場(chǎng)觀點(diǎn)引起一陣騷動(dòng)。
多年來(lái)，戴蒙始終對(duì)高企的資產(chǎn)價(jià)格保持警惕性預(yù)警，盡管其擔(dān)憂并非每次都能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。去年秋季，他在分析本行及其他銀行的不良貸款問(wèn)題時(shí)，用"蟑螂"作隱喻——暗示表面可見(jiàn)的信貸問(wèn)題可能只是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的冰山一角，這一極具沖擊力的信貸市場(chǎng)觀點(diǎn)在業(yè)內(nèi)引發(fā)強(qiáng)烈反響。
"我本不該用這樣的比喻，但經(jīng)驗(yàn)告訴我們——當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一只蟑螂時(shí)，往往意味著暗處還有更多，"戴蒙在去年10月的季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上坦言。他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)："所有市場(chǎng)參與者都應(yīng)提前對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，這種預(yù)警機(jī)制比事后補(bǔ)救更為重要。"
去年，華爾街銀行迎來(lái)了史上最佳年份之一，高管群體同樣共享盛宴——其中就包括摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙。這一亮眼表現(xiàn)背后，交易活動(dòng)顯著反彈是直接推手，而更深層的支撐則源于特朗普政府推動(dòng)的金融服務(wù)監(jiān)管放松政策。
摩根大通(JPM.US)股價(jià)去年底下跌，因該公司將2026年支出預(yù)期上調(diào)90億美元;公司周一表示，計(jì)劃將年度支出中的198億美元配置于技術(shù)領(lǐng)域。此外，公司周一還公布今年凈利息收入預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)增至1045億美元，較上月預(yù)測(cè)高出15億美元。
至于戴蒙計(jì)劃擔(dān)任美國(guó)最大銀行首席執(zhí)行官多久，其回答與此前表態(tài)基本一致，周一表示將繼續(xù)擔(dān)任首席執(zhí)行官"幾年"，但未透露更多細(xì)節(jié)。
當(dāng)被問(wèn)及摩根大通在人工智能快速發(fā)展環(huán)境下的自身競(jìng)爭(zhēng)定位時(shí)，戴蒙及其高級(jí)副手們滔滔不絕地列舉了這家美國(guó)最大銀行更可能成為贏家而非受害者的理由。
"我認(rèn)為我們會(huì)成為贏家，"戴蒙表示，并補(bǔ)充稱公司不必在所有涉足的金融市場(chǎng)領(lǐng)域都拔得頭籌。"我們一貫的戰(zhàn)略是利用技術(shù)更好地服務(wù)客戶。而且我們?cè)谶@方面相當(dāng)擅長(zhǎng)。"
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